Destijds waren we net verhuisd naar Elders. Waar we eigenlijk overal kunnen shoppen behalve bij de Albert Heijn, vroeger in Geldnerd City onze hofleverancier. Inmiddels is de Lidl onze hofleverancier, af en toe aangevuld met een Plus of iets anders. Ook werd er minder geconsumeerd in de horeca, wegens minder aanbod. Thuisbezorgd? Wat is dat?
Inmiddels is ook onze moestuin een noemenswaardige leverancier geworden van groenten en fruit. Maar tegelijkertijd is de inflatie ook nog steeds niet bepaald laag te noemen. Genoeg redenen dus om weer eens in mijn administratie te duiken en te kijken hoe onze uitgaven voor boodschappen zich ontwikkelen. En niet alleen de boodschappen, maar ook de uitgaven in de horeca. Want als we ons eten en drinken niet thuis consumeren, dan doen we dat elders in Elders…
Boodschappen
In onderstaande grafiek zie je onze maandelijkse boodschappen sinds begin 2017. Dat was ongeveer het moment dat we terug waren uit het Verre Warme Land en in Huize Geldnerd ‘geland’ waren. Een regulier en voorspelbaar leven.
Begin 2024 verhuisden we naar een tijdelijk huis in Elders, en medio 2024 kregen we de sleutels van Huize Elders en werd het leven hier weer normaal.
En wat schetst mijn verbazing? Ik zie vanaf de zomer van 2024 toch echt een dalende trend. Waar de inflatie door het land giert en we allemaal steen en been klagen, wordt er gemiddeld genomen in Huize Elders nu minder aan boodschappen uitgegeven dan twee jaar geleden.
Horeca
Die goedkopere boodschappen komen vast en zeker omdat we hier minstens één keer per week duur uit gaan eten, dan?
Nou nee, ook niet. Integendeel. Constant laag ook.
Er zal een bodem zitten aan beide budgetten, en ooit gaan ze weer stijgen, al is het maar door de inflatie. Maar de beste maandlasten zijn nog steed lage maandlasten, toch?
Eigenlijk is het ongelofelijk. Mijn veertigste (40!) terugblik op een kwartaal. Tien jaar persoonlijke financiële historie. Zomaar gratis en helemaal zelf geschreven hier op het wereldwijde internetriool. De langst lopende vaste rubriek van Geldnerd Meneer Elders. Een jubileum! Dat moet gevierd worden. Champagne! Kaviaar! Met z’n allen in de kroonluchters hangen in de balzaal!
Is daar reden toe, behalve dat ik al tien jaar lang weinig anders te doen heb dan elk kwartaal een blogje schrijven? Op deze planeet eigenlijk niet. De oorlog in het Midden-Oosten is volgens Trump elke week nog wel een keer gewonnen en voorbij totdat Israël, de VS, Hezbollah en/of Iran het toch niet kan laten om weer te beginnen met schieten. Ons eigen kabinet is ook weer niet erg succesvol in het uitvoeren van z’n regeerakkoord, of toch wel?
Zoals altijd weer diezelfde vraag. Wat deden de gebeurtenissen in deze wereld én mijn eigen persoonlijke keuzes dit kwartaal met mijn financiën? Kijk mee!
Aandelenmarkten
Het lijkt alsof de Amerikaanse beurs in april besloot om zich niks meer aan te trekken van Koning Wortel de Tweede en zijn vazallen in het Witte Huis. Stijgen! En elke keer als Trumpiedumpie zegt dat de oorlog voorbij is en de Straat van Hormuz weer opengaat dan stijgen we verder. Dat hielden we vol tot eind mei. Daarna kwam de klad er een beetje in. Iets met stijgende inflatie en de angst voor renteverhogingen.
Maar toen waren we inmiddels wel mooi tot nieuwe recordstanden gestegen. En die Straat van Hormuz is nog steeds niet open. Of toch wel? Of toch niet?
De Europese beurzen (die ik volg via de Eurostoxx 600 index) klom begin april ook uit de diepe Trog van Trump. Maar beweegt sindsdien vooral zijwaarts, Al werden er eind juni wel voorzichtig nieuwe recordstanden aangetikt. Hier wel zorgen over de langere-termijn effecten van de oorlog in het Midden-Oosten en in onze eigen achtertuin.
‘De Olie’ blijft beweeglijk. Inmiddels niet meer op de piekstanden van maart en april, maar ook nog niet terug in de regionen van USD 60 – 70 per vat, waar de prijs zich vorig jaar bewoog.
Dan de rente. Daar viel er dit kwartaal weinig te melden. De inflatie blijft hoog, dus inmiddels is de kans op renteverhogingen groter dan de kans op renteverlagingen. Medio juni verhoogde de ECB de rente met een kwart procentpunt. De door Trump gesteunde ‘koning van de rente-verlagingen’ Kevin Warsh hield in zijn eerste FED-vergadering de rente ongewijzigd.
Zoals gebruikelijk ook een blik op de VIX-index, ook wel bekend als de Fear Index, de maatstaf van volatiliteit in de Amerikaanse markt. Die is inmiddels weer bijna terug op de oude lage niveaus. Chaos als het nieuwe normaal. Een oorlogje meer of minder, we kijken er niet meer van op. En de VIX is dus ver verwijderd van de paniek-modus.
En tenslotte de dollarkoers. Aan het einde van het eerste kwartaal van 2026 kreeg je voor € 1,00 ongeveer USD 1,156. Inmiddels aan het einde van het tweede kwartaal van 2026 is dat USD 1,143. Sinds begin mei zie je de dollar traag maar gestaag iets sterker worden. Of de Euro zwakker. Want ik kan nou niet bepaald zeggen dat Amerika en de dollar sterker uit de meest recente Golf-oorlog zijn gekomen.
Ik heb zelf alleen nog indirecte blootstelling aan de Amerikaanse dollar, voor mijn eigen portefeuillebeheer is de dollar niet meer van belang. De laatste dollartransactie in mijn administratie dateert van februari 2022.
Mijn portefeuille
Mijn portefeuille beweegt keurig mee met de wereldwijde aandelenmarkten en obligatiemarkten, met dank aan VWRL en IUSN aangevuld met enkele dividend-ETFs. Ik koop nog steeds vooral dividend-ETFs.
Soms word mij gevraagd waarom ik nog steeds bij VWRL blijf hangen, en niet ben geswitcht naar VWCE of NT-fondsen of <vul hier de laatste beleggingshype in zolang het maar niet SpaceX is>. Ik ben ooit begonnen met VWRL voordat VWCE een ‘ding’ was en voordat de Nederlandse brokers überhaupt van NT gehoord hadden. Heb er ooit wel over gedacht om VWCE bij te gaan kopen, maar geniet nog steeds teveel van het ontvangen van dividend. Een volstrekt irrationeel argument, ik weet het. Maar het houdt saai beleggen leuk.
Maand
Fonds
Aantal
Koers
April
iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (ISPA)
70
36,8500
Mei
VanEck Dev Markets Dividend Leaders ETF (TDIV)
35
53,5700
Juni
VanEck Dev Markets Dividend Leaders ETF (TDIV)
60
51,9500
En ik volgde dus ook dit kwartaal weer mooi de bewegingen van de markt. Naar boven en naar beneden. De kopen-en-vasthouden belegger blijft rustig doorgaan.
Deze grafiek toont mijn totale inleg, die nog steeds elke maand een stapje omhoog maakt, en de beweeglijke waarde van mijn beleggingsportefeuille. Zolang de waarde hoger is dan de inleg, is er niks aan de hand. En mocht de waarde ooit lager worden dan de inleg, dan is er ook nog niks aan de hand. Ik heb nog een lange beleggingshorizon.
In onderstaande tabel zie je het percentage dat mijn portefeuille nu hoger (+) of lager (-/-) staat dan de totale inleg die ik gedaan heb, en je ziet de True-Time Weighted Rate of Return (TTWROR). Beide bekijk ik voor het laatste jaar plus één kwartaal.
Indicator
2025Q2
2025Q3
2025Q4
2026Q1
2026Q2
% boven inleg
77,8%
84,4%
93,1%
95,5%
112,0%
TTWROR (annualized)
-/-0,20%
31,5%
22,6%
10,9%
45,8%
Voor het eerst sinds ik mijn vermogen bijhoud is mijn inleg meer dan verdubbeld. De waarde van mijn portefeuille is meer dan 100 procent hoger dan mijn totale inleg. Ik kan het nog nauwelijks geloven en heb wel drie keer gecontroleerd of ik geen fout gemaakt heb.
Dividend en Spaarrente
In het tweede kwartaal van 2026 ontving ik netto € 2.577,40 aan dividend op mijn rekening. In het tweede kwartaal van 2025 was dat nog € 2.538,64 en in het eerste kwartaal van 2026 ontving ik netto € 928,58.
Het dividendinkomen was 1,5 procent hoger dan in het tweede kwartaal van vorig jaar. Dat is bijna niks, gegeven dat ik vrijwel alleen dividend-ETFs bijkoop. Maar het dividend per aandeel is voor VWRL en TDIV dan ook gedaald.
In onderstaande tabel zie je het netto ontvangen dividend in Euro’s per aandeel.
2026Q2
2026Q1
2025 Q2
VWRL
0,3594
–
0,4279
ISPA
0,1870
0,2515
0,1786
TDIV
0,6885
0,1785
0,7650
Ik registreer mijn dividend op netto contante basis in Euro’s, de basisvaluta van mijn administratie. Dat betekent dat ik het netto dividendbedrag opneem in mijn administratie op het moment dat het op mijn beleggingsrekening bijgeschreven wordt. Als het een dividend in buitenlandse valuta (Amerikaanse dollar of een andere valuta) is, dan reken ik het om naar Euro’s tegen de wisselkoers van het moment van ontvangen op mijn rekening.
Bij mijn laatste analyse van mijn dividendrendement heb ik ook gekeken naar het Forward Dividend. Het Forward Dividend bereken ik door het netto uitbetaalde dividend per aandeel van de afgelopen vier kwartalen te vermenigvuldigen met mijn huidige aantal aandelen.
Voor 2026 verwachtte ik op basis van de afgelopen jaren ongeveer € 9.500 aan dividend. Na het eerste kwartaal van 2026 heb ik mijn dividendverwachting voor dit jaar neerwaarts bijgesteld naar € 9.100,00. En na het tweede kwartaal van 2026 heb ik dat verder moeten verlagen naar € 9.000,00. Zoals ik al had verwacht zorgt de geopolitieke onrust en de economische effecten daarvan voor lagere dividenduitkeringen.
Dan de spaarrente. In januari verplaatste ik het spaargeld op mijn grote bufferrekening van Lloyds Bank naar Ayvens Bank. In totaal ontving ik in het tweede kwartaal € 211,52 aan rente. Over het eerste kwartaal van ABN AMRO, en over maart, april en mei van Ayvens Bank.
Afgelopen kwartaal zie ik opwaartse rentedruk bij de centrale banken. En een enkele bank kwam rond de betaaldata van vakantiegeld met een tijdelijk hogere rente. Ik hoop en verwacht eigenlijk wel dat de spaarrente in het komende kwartaal gaat stijgen.
Ook de rente boek ik op netto contante basis in Euro’s, de basisvaluta van mijn administratie. Dat betekent dat ik het netto rentebedrag opneem in mijn administratie op het moment dat het op mijn spaarrekening bijgeschreven wordt.
Zo lang als ik mij kan herinneren volg ik de spaarrentes via Vanspaarbankveranderen.nl. Maar die is inmiddels overgenomen door Raisin. En laat dus alleen nog maar producten van Raisin zien. Het einde van een tijdperk. Ik volg de rentes nu via Independer.
Het tweede kwartaal van 2026 was lager dan het eerste kwartaal. Juni was wel weer een hoog percentage.
Over het hele tweede kwartaal kwam ik uit op een spaarpercentage van 48,9 procent (Q1: 61,2%). Daar ben ik nog steeds meer dan tevreden mee. Voor 2026 tot nu toe staat mijn spaarpercentage op 54,6 procent.
Activa
Vrijwel al mijn bezittingen (‘activa’) zijn op waarde nul (€ 0,00) gewaardeerd. Alleen de waarde van mijn auto houd ik apart bij.
Ik heb sinds december 2023 in totaal ruim 55.000 kilometer gereden met mijn dinosaurussap verstokende racemonster. Op basis van kenteken en huidige kilometerstand heb ik de huidige waarde opgezocht in de ANWB Koerslijst. Ik gebruik de waarde bij ‘Inruilen bij een autobedrijf’. Die is uiteraard weer iets lager dan de waarde aan het eind van het vorige kwartaal.
Het verschil tussen de waarde aan het einde van het vorige kwartaal en de huidige dagwaarde heb ik als afschrijving geboekt in mijn financiële administratie. Dat zie je als negatieve mutatie op de post Bezittingen terug in onderstaande grafiek.
Eigen Vermogen
Dit kwartaal was er zoals gebruikelijk het reguliere salaris, inleg in mijn beleggingen, de rente-inkomsten, en natuurlijk de bewegingen van de beleggingsportefeuille op de golven van de aandelenmarkten. Verder de gebruikelijke positieve bijdrage van de hypotheekaflossing aan mijn vermogen.
Over het afgelopen kwartaal is mijn eigen vermogen gegroeid met 6,4 procent. Sinds 2023 heb ik niet meer zo’n sterke kwartaalgroei gezien, en destijds was mijn vermogen ruim een derde lager dan het nu is. Bijna 90 procent van die groei wordt veroorzaakt door de aandelenmarkt.
En dat leidt tot onderstaande ontwikkeling van mijn vermogen per kwartaal. Een prima spaarpercentage, en ook een meer dan prima vermogensgroei. Onvoorstelbaar eigenlijk, als je naar de geopolitieke ontwikkelingen kijkt.
Bijzondere Uitgave(n)
Dit kwartaal hadden we stevige medische kosten voor groot onderhoud aan het gebit van Doggy. Niet onverwacht. Gelukkig is alles goed gegaan.
En in het tweede kwartaal heeft mijn racemonster eindelijk z’n bezoekje aan de garage gebracht. Vier nieuwe banden en een nieuwe voorruit als onderdeel van de eerder genoemde dure maand. Betaald uit mijn potje voor onderhoud van de auto.
Tenslotte kochten we ook nog een nieuwe gadget, en gingen we een weekje op vakantie. Niet verwonderlijk dus dat het spaarpercentage in het tweede kwartaal iets lager was dan in het eerste kwartaal.
In de reacties bij mijn meest recente Hypotheekupdate gaf Monique een interessant voorbeeld over het niet volledig aflossen van haar hypotheek. Als argument daarbij gaf zij aan dat bij aflossen ook het bedrag aan eigenwoningforfait stijgt wat vanwege afbouw wet Hillen bij haar inkomen wordt opgeteld. Onder andere Coen was benieuwd naar een nadere uitleg. Ik ben er dus ook maar eens ingedoken. De wondere wereld van de eigen woning in ons Nederlandse belastingstelsel.
Eigen woning en de Belastingdienst
In het huidige Nederlandse belastingstelsel kennen we het eigenwoningforfait (EWF). Als je een koopwoning hebt die ook je hoofdverblijf is, dan moet je een percentage van de WOZ-waarde van je woning bij je inkomen in Box 1 optellen. En daar betaal je dus inkomstenbelasting over.
Tegelijkertijd mag je de betaalde hypotheekrente vaak van je inkomen aftrekken, het heilige huisje van de hypotheekrenteaftrek (HRA), het zelfverklaarde en enig overgebleven bestaansrecht van de VVD (denk ik wel eens). Daar wordt je inkomen dus weer lager van.
En dan ontstaan er dus verschillende scenario’s, afhankelijk van of je HRA hoger of lager is dan je EWF, en afhankelijk van je WOZ-waarde. En dan krijg je dus mogelijkheden voor belastingoptimalisatie. Iets waar ik een pestpokketeringhekel aan heb. We maken het allemaal veel te ingewikkeld.
Op deze pagina van de Belastingdienst kun je vinden hoe het EWF berekend wordt. Dat verschilt een beetje van jaar tot jaar. De grenswaarden zijn van die getalletjes waar de politiek gretig aan draait in het jaarlijkse Belastingplan. Voor de meeste Nederlandse koopwoningen geldt in 2026 een percentage van 0,35 procent. Op deze pagina van de Consumentenbond vind je meer achtergrondinformatie over het EWF.
En wie of wat is Hillen?
Hans Hillen is een voormalig Nederlands politicus. Hij is in financiële kringen vooral bekend van de zogenaamde Wet Hillen. Die wet moest voorkomen dat bij kleine of volledig afgeloste hypotheken het in box 1 belastbare ‘voordeel uit eigen woning’ positief wordt. Kort gezegd: EWF minus HRA mocht niet groter dan nul worden. Als er geen eigenwoningschuld is, of de rente daarop lager is dan het eigenwoningforfait, dan is er in plaats van (of in aanvulling op) de HRA de ‘aftrek wegens geen of geringe eigenwoningschuld’ (ook Hillen-aftrek genoemd).
En dat was fijn voor fervente aflossers. Want daarmee werd je fiscaal niet benadeeld als je jouw hypotheek volledig afloste. Extra belangrijk als je ook nog eens stopt met werken en geen ander Box 1 inkomen meer hebt.
Was fijn. Want zoals wel vaker bij gunstige en populaire regelingen maakt de overheid er een einde aan. Als redenen werden opgegeven dat deze aftrek door de inmiddels ingevoerde verplichting tot aflossing van de eigenwoningschuld als aflossingsstimulans niet meer nodig was, en bovendien te duur zou worden. Dat laatste dus. De Hillen-aftrek zou in dertig jaar worden afgebouwd tot 2048. Inmiddels is dit versneld en wordt de Hillen-aftrek afgebouwd naar nul in 2041.
Voorstanders van de Hillen-aftrek noemen de afbouw een aflosboete. Tegenstanders van de Hillen-aftrek noemen het een aflossubsidie. Ik meng me even niet in deze zinloze politieke discussie. Het is een gegeven, het is zoals het is.
Rekenvoorbeeld
Een rekenvoorbeeld. Stel, je hebt een woning met een WOZ-waarde van € 600.000. Dan bedraagt je EWF in 2026 € 2.100.
Als je dan een hypotheek hebt van € 300.000 tegen 2,5 procent rente, dan is dat (simpel geredeneerd) € 7.500 per jaar aan rente. Er komt dus € 2.100 bovenop je inkomen maar er gaat ook € 7.500 vanaf. Netto gaat er dus € 5.400 van je inkomen af.
Maar als je hypotheek nog maar € 100.000 is tegen 2,5 procent rente, dan is dat € 2.500 per jaar aan rente. Er komt dus € 2.100 bovenop je inkomen maar er gaat ook € 2.500 vanaf. Netto gaat er dus € 400 van je inkomen af.
Als jouw hypotheek volledig is afgelost, dan komt er dus € 2.100 bovenop je inkomen zonder dat er iets vanaf gaat. En stel, je bent gestopt met werken, en jouw pensioen keert nog niet uit. Je hebt verder geen Box 1 inkomen. Dan betaal je in de eerste schijf (inkomen tot en met € 38.883) 35,75 procent aan belasting. Dat is € 750 bij dat huis van € 600.000 als Hillen niet meer bestaat.
Vanuit deze optiek loont het dus om niet helemaal af te lossen. Als je in dit rekenvoorbeeld uit zou gaan van een hypotheek van € 100.000 met die € 2.500 rente, dan zou je bij het huidige EWF van 0,35 procent tot een WOZ-waarde van € 714.285 ( = ( 100 / 0,35 ) x 2.500 ) geen nadeel ondervinden. Bij die WOZ-waarde zijn rentelast en EWF in evenwicht, er wordt niets bij je inkomen opgeteld.
Maar dit voordeel van het aanhouden van een hypotheek is sowieso tijdelijk. Bij nieuwe hypotheken is aflossen sinds 2013 verplicht om in aanmerking te komen voor de hypotheekrenteaftrek. En ook in de bovenstaande rekenvoorbeelden geldt dat je meer betaalt aan hypotheekrente dan dat je zou betalen aan belastingen als de hypotheek volledig is afgelost. Je moet dus wel een enorme hekel hebben aan het betalen van belastingen aan de verschrikkelijke overheid, en dat geld dus liever willen betalen aan een graaiende hypotheekverstrekker, om dit een fijne optie te vinden.
Onze situatie
Onze eigen situatie is bijzonder. Wij hebben eerst en vooral te maken met de bijleenregeling. Want we hebben Huize Geldnerd in het westen van het land duur verkocht, en maar een deel van de opbrengst gebruikt voor de aanschaf van Huize Elders. We hielden dus geld over van de verkoop van Huize Geldnerd, en over dat deel heb je sowieso geen recht op hypotheekrenteaftrek in je nieuwe hypotheek. En daardoor hebben wij nog maar over een heel klein deel van onze hypotheekschuld hypotheekrente-aftrek. Dat gaat om een bedrag aan rente van minder dan € 350 per jaar.
Tegelijkertijd is ons eigenwoningforfait dit jaar ongeveer € 2.050. Wij hebben dus een inkomensplus van € 1.700. Daarvan wordt in 2026 nog 71,867% gecompenseerd door ‘Hillen’. Feitelijk is onze ‘inkomensplus’ dus maar ( 1 – 0,71867 ) x 1.700 = € 478. Uitgaande van geen ander Box 1 inkomen bedraagt de inkomstenbelasting hierover 35,75% x 478 = € 171. Als de Hillen-aftrek volledig zou zijn afgebouwd dan is de inkomstenbelasting 35,75% x 1.700 = € 608.
Tenslotte, we hebben veel geld overgehouden na de verkoop van Huize Geldnerd en de aankoop van Huize Elders. Als ik dat meereken tegen een netto rendement van 3,0 procent (dus na aftrek van de hoge inflatie en de stijgende Box 3 belasting) dan levert dat een veelvoud op van de financiële impact van Hillen. Uitgaande van de huidige regelgeving.
Wat is verstandig?
Tsja. Wat is verstandig? Dat weet je nooit zeker als je tien jaar, twintig jaar of nog verder vooruit denkt. De kans dat de regelgeving in de tussentijd nog een keer verandert is erg groot. De overheid is geen betrouwbare langere-termijn partner voor je persoonlijke financiën, schreef Geldnerd ik al in 2015.
Mijn strategie is steeds geweest om mijn financiën zo simpel mogelijk te houden. En dat wil ik ook hier doen.
Per saldo zijn er voor mij twee dingen relevant in mijn eigen situatie. Ten eerste, de beleggingsopbrengst van de overwaarde van Huize Geldnerd is vrijwel zeker veel hoger dan de impact van de afschaffing van Hillen. En ten tweede, de beste rente is de rente die je niet hoeft te betalen. Het versnelde aflossen van onze hypotheek heeft ons al tienduizenden euro’s aan rente bespaard. Geen hypotheeklasten betekent hele lage maandlasten.
Wij gaan dus gewoon door met het volledig aflossen van onze hypotheek. In de wetenschap dat de overheid met aan zekerheid grenzende waarschijnlijkheid de regeltjes nog wel een paar keer aan zal passen voordat wij klaar zijn. En dat alles dus nog wel een paar keer zal veranderen.
Zelfs zonder extra aflossen is begin 2047 onze hele hypotheek afgelost. Met onze huidige aflossingsstrategie met alleen de sneeuwbal zijn we medio 2033 klaar met aflossen.
In februari was er een nieuw hoofdstuk in de al jaren durende discussie rond Box 3, de vermogensrendementsheffing in ons belastingstelsel. Een discussie die op de voet gevolgd wordt door iedereen die vermogen probeert op te bouwen om financieel onafhankelijk te worden en te blijven.
Allereerst werd de nieuwe Wet werkelijk rendement box 3 aangenomen. Om een paar weken later toch weer te worden teruggetrokken. De chaos, inmiddels de standaard-status van vrijwel alle veranderingen die ‘Den Haag’ in Nederland probeert door te voeren, was weer eens compleet.
En het werd stil
En het werd weer stil rond dit dossier. Tot gisteren, vrijdag 19 juni. Toen stuurde de staatssecretaris van Financiën een brief naar de Tweede Kamer met de omineuze titel ‘Verbetering wetsvoorstel Wet werkelijk rendement box 3 en traject doorontwikkeling’. Een nieuw hoofdstuk is begonnen.
Opties
In de bijlage bij de Kamerbrief worden een aantal aanpassingen verkend. Ik heb het gevoel dat er hard gewerkt is om de schade te beperken, nadat de minister (zonder overleg met ambtenaren en de staatssecretaris, wat hem niet in dank zal zijn afgenomen) zomaar ineens spontaan besloot dat het toch anders moest en dat ook aan de Kamer mededeelde.
De meeste aanpassingen hebben een specifieke doelgroep. Zo wordt er gesproken over het behouden van het voordeel van Groen beleggen, de NSW-landgoederen, en de samenhang met het wetsvoorstel Wet fiscale stimulering startups en scale-ups. Ook staat er een optie in voor het creëren van een Doorschuifregeling bij ‘life-events’ zoals trouwen en echtscheiding. Verder wordt aangegeven wat het effect zou zijn van een verlagen van het belastingtarief met 1,0 procentpunt van 36,0 procent naar 35,0 procent, en het verhogen van het heffingsvrije resultaat met € 100 naar € 1.900.
Achterwaartse verliesverrekening
In het oorspronkelijke wetsvoorstel zat al een onbeperkte voorwaartse verliesverrekening. En dat heeft een nadeel. Want wanneer sprake is van een fiscaal verlies in het kalenderjaar, bijvoorbeeld door overlijden of emigratie, kan dit verlies in het huidige voorstel niet meer met toekomstige inkomsten voorwaarts worden verrekend.
Door middel van de introductie van achterwaartse verliesverrekening van een jaar kan het fiscale verlies met inkomsten uit het jaar voor bijvoorbeeld overlijden of emigratie verrekend worden. Die optie wordt als eerste geschetst in de bijlage, en ik verwacht dat dit ook de belangrijkste verandering zal worden.
En dat is ook meteen een dure. De hardwerkende ambtenaren hebben uitgerekend dat die in het eerste jaar ruim € 1,2 miljard kost, en in het tweede jaar € 1,0 miljard. Daarna loopt de reeks af naar € 110 miljoen aan nadeel voor de Staat in 2036, en uiteindelijk € 12 miljoen aan nadeel voor de Staat jaarlijks in de verre toekomst.
En elk nadeel voor de Staat is een voordeel voor de belastingbetaler… Ikke dus ook.
Vervolgtraject
Gekozen wordt er op dit moment nog niet. Aanstaande woensdag 24 juni praat de Tweede Kamer over de vermogensbelasting. Hopelijk zal daar een beetje duidelijk worden welke optie(s) op de minste weerstand of het meeste enthousiasme kunnen rekenen. En wat er dus wél een kans heeft om een meerderheid te halen in de Tweede Kamer en in de Eerste Kamer.
Dat zal de staatssecretaris dan verwerken in de aangepaste wet die hij naar de Tweede Kamer zal sturen. En gekozen wordt er pas richting Prinsjesdag, wanneer het kabinet alle financiële opgaven tegen elkaar afweegt. En dat zijn er nogal wat, want de meeste onderdelen van het regeerakkoord die geld op zouden moeten leveren zijn al gesneuveld. Zoals eerder ook al door een politiek commentator voorspeld op deze website.
Heb jij ook al de popcorn klaarstaan voor het vervolg op deze soap?
Het was weer even rustig hier. Dit keer met een goede reden, we waren een weekje op vakantie. Schoonmoeder was zo lief om even op de moestuin en de kas te letten, dus mijn plantjes leven nog. Behalve een paar komkommerplantjes die ik buiten uitgeplant had, die vonden het rond IJsheiligen nog te koud.
De vorige vakantie was alweer ruim anderhalf jaar geleden. Onze vakantie in oktober 2025 ging op het laatste moment niet door vanwege de komst van Doggy. We kozen er toen voor om dat weekje lekker thuis te blijven om aan elkaar te wennen.
Ons idee van vakantie
Ons idee van een vakantie is simpel. We huren een huisje op een zo rustig mogelijke plek ergens in Frankrijk. We gooien een koffer met kleding, een krat met nuttige dingen die op basis van vijftien jaar ervaring nog wel eens ontbreken in huisjes, een tas voor Doggy, en Doggy zelf in haar veilige-plek-slaapbench, achter in de auto en rijden naar het huisje toe.
Aldaar bekijken we dorpjes en stadjes, en bezoeken we marktjes voor stinkende worsten en stinkende kazen en gegrilde kippen en flesjes wijn. We lunchen bij bistro’s onder de platanen, of eten anderszins buiten de deur. Op het terras bij ons huisje lezen we boeken, eten we de kaasjes en worsten met stokbrood, en drinken de wijn. Is die wijn goed, dan gaat er een doosje mee naar huis.
Uiteraard vermijden we de schoolvakanties. Te druk, te lawaaiig, en vooral te duur. Je betaalt rustig drie keer zoveel voor hetzelfde huisje. Avontuurlijke reizen op andere continenten? Been there done that. Niet meer. We hebben nog een heel kort lijstje van droomreizen die we nog eens willen maken. Een cruise naar de Zuidpool in het gezelschap van een zeldzaam eng virus hoort daar niet bij.
En uiteraard gaat Doggy mee op vakantie. Net als voorheen Hondje. Doggy heeft het fantastisch gedaan. Lekker liggen tukken in haar bench, en bij elke pauze even een plasje en wat drinken. Druk lopen snuffelen op alle nieuwe plekjes. We hebben altijd de hondenrugzak bij ons die we ooit kochten toen Hondje wat slechter ter been pootjes werd. Daar kan Doggy in als ze tekenen van vermoeidheid vertoont, en lekker om zich heen kijken.
In Elders is het rustiger
Toen we nadachten over onze verhuizing naar Elders hebben we lang nagedacht over onze woonwensen. We wilden gaan wonen zoals we ook altijd onze vakantiehuisjes kozen. Rustig, afgelegen, landelijk. En dat is meer dan gelukt.
Consequentie is wel dat thuis rustiger is dan de meeste vakantie-adresjes. Dat is niet erg. Ons doel hier in Elders is om het leven te leiden waarvan je geen vakantie nodig hebt.
Het nut van vakanties
Tsja, als je een leven leidt waarvan je geen vakantie nodig hebt, waarom gaan we dan nog? Heel eerlijk, van mij hoeft het niet… Maar Vriendin wil zo graag. Ik las onlangs deze blog. Onze vakantie had zeker nut. Voor de aanvulling van onze wijnvoorraad bijvoorbeeld.
Maar even een andere omgeving leidt ook tot nieuwe inzichten. Zo hebben we ons gerealiseerd dat we thuis onszelf te weinig luie dagen gunnen. Er staan teveel klusjes op de lijst, en die zien we ook als we uit het raam kijken. Dus zijn er goede voornemens gemaakt. Ook thuis meer rust. Dat is een mooie opbrengst van deze vakantie.
Kosten door de jaren heen
Vakanties worden duurder. In het verleden slaagde Vriendin er nog wel in om prachtige plekjes te vinden voor maximaal € 100 per nacht. Tegenwoordig is het budget € 125 per nacht, en dat is al een uitdaging.
En de brandstofprijzen helpen dit jaar ook niet. Al hebben we de impact daarvan weten te beperken door zowel op heen- als de terugreis in Luxemburg te tanken, en verder de goedkopere tankstations bij de Franse supermarkten te gebruiken. Het viel ons overigens op dat veel Franse tankstations druk aan het verbouwen waren om laadstations voor elektrische auto’s te plaatsen.
Meneer Elders heeft uiteraard van alle vakanties de kosten precies in beeld. Daar is, naast mijn reguliere obsessie met een tot op de cent kloppende boekhouding, ook een goede reden voor. Vakanties vallen buiten de normale huishouding van Meneer Elders en Vriendin. Die verrekenen we dus apart, we betalen allebei de helft. Sinds we met de eigen auto op vakantie gaan gebruiken we ook een kilometertarief gebaseerd op de werkelijke kosten om die mee te rekenen.
En inmiddels geven die kostenoverzichten ook inzichten.
Zo zie je dat de gemiddelde kosten per dag stijgen. Tot en met 2023 lukte het ons om onder de € 200 per dag te blijven, alles inbegrepen. Maar dat lukt de laatste jaren niet meer. We naderen de € 250 per dag. Nog steeds heel netjes met z’n tweetjes drietjes. Maar een sterkere stijging dan de inflatie.
Vooral de kosten van verblijf en vervoer hebben impact. Vervoer hangt ook af van hoe ver we Frankrijk in rijden. Het maakt nogal wat uit of je halverwege stopt, of helemaal doorrijdt naar de Côte d’Azur of de Pyreneeën. En de kosten van verblijf die stijgen, dat schreef ik al.
Hier zie je dat beter terug, in de grafiek met de absolute kosten per categorie. In 2018 en 2022 gingen we overigens ruim twee weken weg. In de andere jaren 8 – 10 dagen. Dat vinden we lang genoeg.
In 2018 en 2022 zie je de kosten van vervoer dan ook hoger zijn. In die jaren huurden we een auto als we op vakantie gingen, en twee weken huren kost meer geld. Bovendien kregen we tot en met de corona-periode meestal onbeperkte kilometers bij huur. Maar dat extraatje was in 2022 afgeschaft. En apart afrekenen boven de 1.000 kilometer tikte aan in 2022.
We zullen echt wel op vakantie blijven gaan. Het is goed om onszelf er aan te herinneren hoe mooi ons leven in Elders is…
Het ging lekker met het spaarpercentage, dacht ik aan het einde van het eerste kwartaal. Altijd gevaarlijk om dat te doen. Het is vragen om problemen. En die kwamen er dus ook. April werd een hele dure maand.
Medische kosten Doggy
We betaalden een stevige rekening voor het hartonderzoek van Doggy bij de hondencardioloog. Het was een hele ervaring. Doggy was er al vaker geweest, en liep kwispelend rond bij mensen die ze herkende. Voor ons was het de eerste keer, en we vonden het spannend.
We zijn er nog niet, in juni komt er een vervolg. Onderhoud aan haar gebit, dat ‘iets meer dan gemiddeld’ te lijden heeft door haar hartmedicijnen. We poetsen dagelijks haar tanden… Vast en zeker wordt die operatie onder verdoving ook duur. Voor nu rekenden we € 300 af. Hebben we (nog) geen potje voor.
Kleding
Op een mooie thuiswerkdag deed ik de gekleurde was. Inclusief een aantal van mijn overhemden. Die hing ik lekker buiten te drogen, zonnetje en wind. Eind van de middag constateerde ik vogelpoep op de kraag van een van de overhemden. De boosdoener had last van vogeldiarree. De poep was uitgelopen. En de kraag was inmiddels verbleekt en verkleurd door het urenlang drogen in de zon. Te laat gezien.
Ik heb nog pogingen gedaan, maar het overhemd is niet meer geschikt om mee in het openbaar te verschijnen. Het was een vrij nieuw overhemd. € 150, ik heb geen goedkope smaak. De nieuwe is inmiddels afgeleverd. Betaald uit mijn potje voor Kleding.
Autokosten
Zo’n tien jaar hebben we autoloos geleefd. Maar in het Verre Warme Land was en in Elders is dat geen optie. In deze maand heeft mijn racemonster eindelijk z’n bezoekje aan de garage gebracht. Daarbij heb ik er vier nieuwe banden op laten leggen. Dat mocht wel na 70.000 kilometer.
En een of andere onverlaat heeft mijn voorruit bekrast toen de auto geparkeerd stond op een openbare parkeerplaats bij mijn kantoor. Ik was daar ’s avonds laat voor een vergadering. Die voorruit moest vervangen worden. Totale kosten voor garagebezoek inclusief banden, en de vervanging van de voorruit, waren € 2.700.
De verzekering rekende mij keurig voor dat ik de voorruit (inclusief eigen risico) ongeveer 1,5 keer zou betalen aan extra premie als ik die nu zou claimen. Ik heb alles dus maar keurig zelf betaald uit mijn goed gevulde (maar nu vrijwel lege) potje voor het onderhoud van mijn auto. En ga mij ernstig beraden over de autoverzekering.
Een dure maand. Gered door mijn potjes. Niks aan de hand dus.
Afgelopen vrijdag presenteerde het ABP haar jaarverslag over 2025. Dat gaat nog wel eens gepaard met ronkende persberichten en uitgebreide media-aandacht. Dit jaar bleef het stil, ik zag alleen een berichtje op hun eigen website (nadat ik er een tip over kreeg).
Als ik het Jaarverslag 2025 open dan snap ik de bescheidenheid wel. Het rendement van het ABP bedroeg in 2025 maar liefst -/- 1,6 procent. Minus één komma zes procent. Negatief. Het ABP heeft geld verloren. Die -/- 1,6 procent is ongeveer € 7,8 miljard. Van de € 16,8 miljard die het ABP in 2025 aan pensioenpremies binnenkreeg. Ruim 45 procent van de vorig jaar ingelegde premie is verdampt.
Dit is best knap in het beursklimaat van vorig jaar. Mijn eigen, wereldwijd gespreide, portefeuille had een rendement van + 13,5 procent. De S&P500 deed + 16,4 procent, de Eurostoxx600 + 16,7 procent. Zelfs onze eigen lokale AEX deed + 8,3 procent.
En nou weet ik wel dat het ABP ook een substantieel deel van z’n vermogen in obligaties heeft zitten Maar zelfs Meesman Obligaties Wereldwijd had in 2025 een rendement van + 1,7 procent.
In het verleden heeft Geldnerd zich heb ik me hier ook al eens over verbaasd. Ik snap het dus niet heel goed, wat het ABP doet. Ik weet wel dat ik blij ben met mijn eigen beleggingen. En het knaagt wel een beetje. Want het is ook mijn maandelijkse premie-inleg die het ABP hier gedeeltelijk door de schoorsteen heen blaast.
In mijn eerdere blog bood ik nog aan om het beleggen dan maar over te nemen voor het ABP. Dat aanbod staat wat mij betreft niet meer. Het klinkt teveel als werken. En daar heb ik geen zin meer in…
Meestal loop ik niet voorop met mijn belastingaangifte. Ik zit niet klokslag middernacht op 1 maart te wachten om snel in te loggen, alles te controleren, en op verzenden te drukken. Maar we proberen wel altijd aangifte te doen vóór 1 april, zodat we zo snel mogelijk bericht krijgen.
Al is dat bericht al jaren hetzelfde. Betalen mogen we. Zonder uitzondering ontvangen we aan het begin van het jaar een Voorlopige Aanslag. Ook die heeft maar één boodschap. Betalen. Een luxeprobleem, ik weet het.
Achterstand
De Belastingdienst heeft inmiddels een behoorlijke achterstand in het afhandelen van onze aangiftes. De oorzaak daarvan is uiteraard de Box-3 malaise. Afgelopen jaar ontvingen we de definitieve aanslag over 2022 en maakten meteen bezwaar door ons werkelijk rendement voor dat jaar aan te leveren (het was een slecht beursjaar). De reactie laat nog even op zich wachten. Voor de jaren 2023 en 2024 hebben we alleen nog voorlopige aanslagen ontvangen (en betaald). Het werkelijk rendement van die jaren hoef ik niet door te geven. Dat was vele malen hoger dan het forfaitair rendement waar de Belastingdienst mee gerekend heeft. Kom maar door met die definitieve aanslagen…
Optimaliseren
Heel veel kan ik er niet aan doen, aan die belastingen. Ik heb een hartgrondige hekel aan mensen die hun belastingen optimaliseren minimaliseren met allerlei trucjes. Als je profiteert van de voorzieningen in dit land dan hoor je er ook naar rato aan bij te dragen. Maar ik betaal wel mijn zorgpremie voor het hele volgende jaar vooruit. En heb ervoor gezorgd dat de afrekening van onze nieuwe kozijnen vóór 31 december betaald was. Ook een vorm van optimaliseren. Het saldo op 1 januari een beetje drukken. Scheelt een paar euro in Box 3.
Aangifte
De eerste dagen zag ik wat berichten over drukte die het mensen onmogelijk maakte om in te loggen. Dat stemt mij dan toch weer vrolijk, dat zoveel mensen zo graag hun jaarlijkse abonnement voor Pretpark Nederland willen betalen. Al weet ik diep van binnen ook wel dat de meeste mensen dit gewoon een administratief rotklusje vinden dat ze graag van hun lijstje af willen strepen.
Het jaar 2025 was voor ons normaal. Geen majeure veranderingen van werkgevers of vermogen, geen verandering in de woonsituatie. Gewoon salaris ontvangen, hypotheek aflossen en vermogen opbouwen. Dat zou dus ook geen bijzonderheden op moeten leveren in de belastingaangifte.
In de aangifte over 2025 kun je ook het werkelijk rendement doorgeven. De Belastingdienst gebruikt dan de berekening die voor jou het meest gunstig is. Voor banktegoeden rekent de Belastingdienst over 2025 met een rendement van 1,37 procent. Voor beleggingen is dat 5,88 procent. Ik heb zelf wat zitten rekenen (rekening houdend met het heffingsvrij vermogen, en wij zitten boven dat rendement. Ik heb mijzelf dus de moeite bespaard van het doorgeven van het werkelijk rendement.
En daarmee werd de aangifte vrij simpel. Ik controleer wel altijd de vooraf ingevulde bedragen. En speel altijd met de verdeling aan het einde om te kijken wat ons het minste kost. Maar dat is nog steeds een behoorlijk bedrag.
Maar goed, dat klusje is dus ook weer klaar. We waren op tijd vóór 1 april en we kunnen weer verder in de tuin.
Het eerste kwartaal van het jaar 2026 is voorbij gevlogen. Met sneeuw en ijzel, met een nieuw kabinet waar ik ook alweer ernstige twijfels over heb, met bullebakken in de wereldpolitiek, met oorlog in het Midden-Oosten, en met uiteindelijk een voorjaar dat ook weer gewoon begonnen is.
Medio januari verscheen het jaarlijkse Global Risk Report van het World Economic Forum, door sommigen nog steeds beschouwd als de thuisbasis van de buitenaardse hagedissen die de wereld zouden regeren… Het straalde een grote somberheid uit. Rond diezelfde tijd benoemde The Economist somberheid als het belangrijkste economische probleem (paywall) op onze wereld. En somber ben ik ook wel. Het is toch wel beangstigend dat wij voor de rust, orde en vrede op deze planeet in grote mate afhankelijk zijn van een totaal onvoorspelbare president van de Verenigde Staten. We staan erbij en kijken ernaar. En oproepen om energie te besparen is betutteling, dat we het even weten.
Maar goed. Voorlopig draait de wereld nog steeds gewoon z’n rondjes om die ster die wij ‘zon’ noemen. Voor de 39e keer kijk ik terug op een kwartaal. Bijna tien jaar persoonlijke financiële historie. Wat deden de gebeurtenissen in deze wereld én mijn eigen persoonlijke keuzes dit kwartaal met mijn financiën? Kijk mee!
Aandelenmarkten
De Amerikaanse S&P500-index kwam in januari goed uit de startblokken, en mijn portefeuille steeg lekker mee. Maar dat vlakte al snel af, en het grootste deel van januari en februari was de S&P500 een vlakke lijn. Toen Israël en de Verenigde Staten eind februari Iran aanvielen werd de daling ingezet. Elke keer als je denkt dat de chaos in de wereld niet meer groter kan worden dan lukt het ze toch weer.
Want ‘chaos’, dat is op dit moment toch wel de term die de lading het meest afdekt. Als de oorlog ook echt klaar was geweest elke keer dat de Amerikaanse president zei dat ‘ie klaar was, dan zou de beste man een Nobelprijs voor de Vrede verdienen…
De Europese beurzen (die ik volg via de Eurostoxx 600 index) stegen in januari en februari lekker door. Maar ook ons continent werd meegesleept in de verwachte economische effecten van de oorlog in het Midden-Oosten. Bijna 10 procent ging er van de index af ten opzichte van de piek in februari. En we staan dus weer waar we vorig jaar november ook stonden. Het mag eigenlijk geen naam hebben.
Olie. Nog steeds de smurrie waar onze wereldeconomie voor een belangrijk deel van afhankelijk is. Ook Huize Elders. En al die elektrische-auto-rijders lijken het te vergeten, maar het plastic in hun rijende batterijbommetjes is ook gewoon gemaakt van aardolie.
Het geklooi van de Verenigde Staten en Israël in het Midden-Oosten heeft er in elk geval voor gezorgd dat de olieprijs zich weer boven de USD 100 per vat beweegt. Een niveau dat we sinds 2022 niet meer gezien hebben. Met voorlopig Rusland als lachende derde, want de Verenigde Staten versoepelen de oliesancties tegen die andere agressor om de pijn op de wereldmarkt te verzachten. Tot zover de principes en het moreel kompas.
Dan de rente. De voorzitter van de FED, Jerome Powell, kreeg dit kwartaal zelfs een dagvaarding. <cynisme aan> Die was vast en zeker niet bedoeld om de FED onder druk te zetten om de rente te verlagen, zoals een zekere bewoner van het Witte Huis met de protserige en door bange bedrijven gesponsorde balzaal wil <cynisme uit>. En Trump wees één van zijn trouwe volgelingen aan als ‘droomkandidaat’ om Jerome Powell op te volgen.
Voorlopig gebeurde er niks aan de rente. In de Verenigde Staten niet. En in Europa ook niet. Stijgende olieprijzen werken door in de inflatie. De ECB verwacht een hogere inflatie en een lagere economische groei. En bij hoge inflatie wil je de rente liever verhogen om de inflatie te drukken. Ik verwacht dus geen renteverlagingen op de korte termijn.
Onlangs las ik overigens nog een aardig artikel waaruit blijkt dat de Verenigde Staten insolvent zijn. Dat is financieel jargon en betekent dat een (rechts-)persoon niet in staat is om alle schulden te voldoen en andere lopende financiële verplichtingen na te komen. Normaliter is het dan tijd voor een herstructurering of een faillissement. Iets waar Donald T. natuurlijk niet onbekend mee is.
Dan de VIX-index, ook wel bekend als de Fear Index, de maatstaf van volatiliteit in de Amerikaanse markt. Die ging sterk omhoog na de aanval op Iran, dat zal je niet verbazen. Anno 2026 wordt de economie nog steeds geraakt als de productie en het transport van aardolie verstoord worden. Maar de VIX zit niet in paniek-modus. Nog niet.
En zoals gebruikelijk ook een blik op de dollarkoers. Vorig jaar is de dollar behoorlijk verzwakt, van USD 1,03 per Euro naar USD 1,175 per Euro. In januari ging de daling van de dollar gewoon door. Aan het einde van het eerste kwartaal van 2026 kreeg je voor € 1,00 ongeveer USD 0,156. Dat is dan wel weer naar de zin van Oom Donald, het maakt de Amerikaanse export goedkoper. Niet dat ze daar nog veel maken dat we interessant vinden…
Ik heb zelf alleen nog indirecte blootstelling aan de Amerikaanse dollar, voor mijn eigen portefeuillebeheer is de dollar niet meer van belang. De laatste dollartransactie in mijn administratie dateert van februari 2022.
Mijn portefeuille
Mijn portefeuille beweegt keurig mee met de wereldwijde aandelenmarkten en obligatiemarkten, met dank aan VWRL en IUSN aangevuld met enkele dividend-ETFs.
In januari had ik een aanval van ‘ronde-getallen-obsessie‘. Vandaar de breed gespreide set aankopen. Daarmee zorgde ik ervoor dat in mijn portefeuille-overzicht de aantallen aandelen bij elk fonds weer op een nul eindigden.
Maand
Fonds
Aantal
Koers
Januari
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IUSN)
100
8,3060
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL)
15
144,4800
VanEck Dev Markets Dividend Leaders ETF (TDIV)
5
48,9300
Februari
VanEck Dev Markets Dividend Leaders ETF (TDIV)
30
52,2700
Maart
VanEck Dev Markets Dividend Leaders ETF (TDIV)
45
50,6600
En ik volgde dus ook mooi de bewegingen van de markt. Naar boven en naar beneden. Maar de kopen-en-vasthouden belegger blijft rustig doorgaan.
Deze grafiek toont mijn totale inleg, die nog steeds elke maand een stapje omhoog maakt, en de beweeglijke waarde van mijn beleggingsportefeuille. Zolang de waarde hoger is dan de inleg, is er niks aan de hand. En mocht de waarde ooit lager worden dan de inleg, dan is er ook nog niks aan de hand. Ik heb nog een lange beleggingshorizon.
In onderstaande tabel zie je het percentage dat mijn portefeuille nu hoger (+) of lager (-/-) staat dan de totale inleg die ik gedaan heb, en je ziet de True-Time Weighted Rate of Return (TTWROR). Beide bekijk ik voor het laatste jaar plus één kwartaal.
Indicator
2025Q1
2025Q2
2025Q3
2025Q4
2026Q1
% boven inleg
76,9%
77,8%
84,4%
93,1%
95,5%
TTWROR (annualized)
-/-5,21%
-/-0,20%
31,5%
22,6%
10,9%
Dividend en Spaarrente
In het eerste kwartaal van 2026 ontving ik netto € 928,58 aan dividend op mijn rekening. In het eerste kwartaal van 2025 was dat nog € 880,22 en in het vierde kwartaal van 2025 ontving ik netto € 2.458,92.
Het dividendinkomen was 5,5 procent hoger dan in het eerste kwartaal van vorig jaar. Dat komt vrijwel alleen door mijn voortdurende aankopen van extra dividendfondsen. Want het dividend per aandeel was voor ISPA fors lager dan vorig jaar.
In onderstaande tabel zie je het netto ontvangen dividend in Euro’s per aandeel.
2026 Q1
2025 Q4
2025 Q1
VWRL
–
0,4652*
–
ISPA
0,2515
0,4112
0,3703
TDIV
0,1785
0,2295
0,1615
* Dit is het in kwartaal vier aangekondigde én betaalde dividend. Het in kwartaal drie aangekondigde en in kwartaal vier betaalde dividend blijft hier buiten beschouwing.
Net als in het eerste kwartaal van 2025 ontving ik geen dividendbetaling van VWRL. Dat drukt het dividendinkomen in het eerste kwartaal. Sinds begin 2025 betaalt VWRL het dividend uit op de eerste werkdag van het nieuwe kwartaal. Behalve in het laatste kwartaal. Begin oktober ontving ik de betaling over het derde kwartaal, en op 31 december de betaling over het vierde kwartaal.
Ik registreer mijn dividend op netto contante basis in Euro’s, de basisvaluta van mijn administratie. Dat betekent dat ik het netto dividendbedrag opneem in mijn administratie op het moment dat het op mijn beleggingsrekening bijgeschreven wordt. Als het een dividend in buitenlandse valuta (Amerikaanse dollar of een andere valuta) is, dan reken ik het om naar Euro’s tegen de wisselkoers van het moment van ontvangen op mijn rekening.
Bij mijn laatste analyse van mijn dividendrendement heb ik ook gekeken naar het Forward Dividend. Het Forward Dividend bereken ik door het netto uitbetaalde dividend per aandeel van de afgelopen vier kwartalen te vermenigvuldigen met mijn huidige aantal aandelen. Voor 2026 verwachtte ik op basis van de afgelopen jaren ongeveer € 9.500 aan dividend.
Na het eerste kwartaal van 2026 is mijn dividendverwachting voor dit jaar neerwaarts bijgesteld naar € 9.100,00. Met de geopolitieke onrust en de economische effecten daarvan verwacht ik lagere dividenduitkeringen.
Dan de spaarrente. In januari verplaatste ik het spaargeld op mijn grote bufferrekening van Lloyds Bank naar Ayvens Bank. In totaal ontving ik in het eerste kwartaal € 1.214,99 aan rente. Over het hele jaar 2025 van mijn Lloyds rekening, nog een klein bedragje van Lloyds toen ik mijn rekening daar beëindigde, over het vierde kwartaal van ABN AMRO, en over januari en februari van Ayvens Bank.
Ook de rente boek ik op netto contante basis in Euro’s, de basisvaluta van mijn administratie. Dat betekent dat ik het netto rentebedrag opneem in mijn administratie op het moment dat het op mijn spaarrekening bijgeschreven wordt.
Spaarpercentage
In de loop van het tweede kwartaal van 2024 ben ik begonnen met het berekenen van mijn spaarpercentage met behulp van een rapport in GnuCash. Het eerste kwartaal van 2026 begon ijzersterk. Dankzij de rente-inkomsten van Lloyds en de dividendinkomsten was januari een topmaand. Februari was normaal. En maart werd weer een beetje geholpen door de dividend-uitkering van TDIV.
Over het hele eerste kwartaal kwam ik uit op een spaarpercentage van 61,2 procent. Daar ben ik meer dan tevreden mee.
Activa
Vrijwel al mijn bezittingen (‘activa’) zijn op waarde nul (€ 0,00) gewaardeerd. Alleen de waarde van mijn auto houd ik apart bij.
Ik heb sinds december 2023 in totaal ruim 50.000 kilometer gereden met mijn dinosaurussap verstokende racemonster. Op basis van kenteken en huidige kilometerstand heb ik de huidige waarde opgezocht in de ANWB Koerslijst. Ik gebruik de waarde bij ‘Inruilen bij een autobedrijf’. Die is uiteraard weer iets lager dan de waarde aan het eind van het vorige kwartaal.
Het verschil tussen de waarde aan het einde van het vorige kwartaal en de huidige dagwaarde heb ik als afschrijving geboekt in mijn financiële administratie. Dat zie je als negatieve mutatie op de post Bezittingen terug in onderstaande grafiek.
Eigen Vermogen
Dit kwartaal was er zoals gebruikelijk het reguliere salaris, inleg in mijn beleggingen, de rente-inkomsten, en natuurlijk de bewegingen van de beleggingsportefeuille op de golven van de aandelenmarkten. Ook de jaarlijkse aanpassing van de WOZ-waarde (al waardeer ik nog steeds op aankoopprijs, dus de mutatie is nul), en de rente-inkomsten. Verder de gebruikelijke positieve bijdrage van de hypotheekaflossing aan mijn vermogen. Tsja. Al die groene balkjes. Je zou er bijna optimistisch van worden.
Over het afgelopen kwartaal is mijn eigen vermogen gegroeid met 3,0 procent. FIRE is nog wat FATTER geworden.
En dat leidt tot onderstaande ontwikkeling van mijn vermogen per kwartaal. Een prima spaarpercentage, en ook een prima vermogensgroei. Onvoorstelbaar eigenlijk, als je naar de geopolitieke ontwikkelingen kijkt.
Bijzondere Uitgave(n)
Ik trakteerde mijzelf op een aantal mooie boeken over moestuinieren en ‘homesteading’. En we hadden medische kosten voor Doggy. Verder was het een rustig kwartaal. En daar houd ik van. Saai is goed. Als de politici dat nou ook eens wat meer zouden nastreven…
En dit kwartaal waren er ook bijzondere inkomsten. We vroegen subsidie voor de vervanging van onze kozijnen en ramen. Binnen een maand stond het geld op onze bankrekening.
Sinds 2019 neem ik jullie twee keer per jaar mee in een update over het saaiste en meest voorspelbare deel van de financiën van Meneer Elders. Ook na de verkoop van Huize Geldnerd en de aankoop van Huize Elders is er nog steeds een hypotheek.
Vol verbazing blijf ik kijken naar de huizenmarkt. Want meer huizen bouwen lukt niet. Maar het aantal huishoudens blijft groeien. Krapte en dus stijgen de prijzen. Van een ‘doorsnee inkomen’ kun je geen huis meer kopen. Dat lukt mij bijna 30 jaar geleden nog wel. Ingewikkeld….
Lineaire Hypotheek
De vaste lezers weten dat wij een lineaire hypotheek hebben. Die kenmerkt zich door elke maand dezelfde aflossing (hypotheekbedrag gedeeld door aantal maanden looptijd) en dus ook elke maand een lagere rente over het resterende uitstaande bedrag.
Dit in tegenstelling tot een annuïteitenhypotheek. Daar zijn de maandlasten elke maand hetzelfde. Aan het begin van de looptijd betaal je veel rente en weinig aflossing, en naarmate de looptijd vordert daalt het rentebedrag en stijgt de aflossing. We doen hier niet aan aflossingsvrije hypotheken, prima voor sommige mensen, maar daar heb ik een paar dure lessen mee geleerd.
Strategie
De afgelopen jaren hebben we in hoog tempo versneld afgelost via de sneeuwbalmethode. Je kunt er lang en breed over discussiëren of dat de meest winstgevende keuze is gegeven de lage rente die wij hebben (2,06% tot 2036) en het gemiddeld rendement op beleggingen, maar ik vind dat in onze situatie nog steeds de juiste keuze. Hoe lager de hypotheek, hoe lager onze maandlasten. En dat tikt dubbel aan als je niet meer werkt, want geld dat ik niet meer uitgeef hoef ik ook niet bij elkaar te sparen of te beleggen. Wij zijn dus nog steeds een trouw lid van de VVLM, de Vereniging Voor Lage Maandlasten.
De sneeuwbal is er nog steeds. Mijn spreadsheet berekent die maandelijks automatisch gebaseerd op mijn uitgangspunt (het bedrag van de eerste hypotheekbetaling eind 2016) en de huidige maandelijkse rente en aflossing. Een verdere extra aflossing doen we op dit moment niet.
Onze strategie is nog steeds simpel en doeltreffend. Onze totale maandlasten blijven gelijk, maar een steeds groter deel bestaat uit aflossing en een steeds kleiner deel bestaat uit rente.
Het begin
We vertrekken vanuit de situatie van ons huis toen we van start gingen. Dat zijn eigenlijk twee startsituaties: eind november 2016 en eind juni 2024. Eind 2016 hebben we Huize Geldnerd voor ongeveer 30 procent van de aankoopprijs met eigen geld gefinancierd. De rest werd ingevuld met de lineaire hypotheek.
In 2024 is Huize Elders voor iets meer dan 70 procent van de aankoopprijs met eigen geld gefinancierd. De hypotheek was slechts iets meer dan 25 procent. En om het helemaal realistisch te maken had het huis in de nieuwe situatie eigenlijk 25 procent lager moeten zijn. Maar dat werd me te ingewikkeld in de spreadsheet…
Waar staan we nu?
In onderstaande grafiek zie je hoe de verschillende onderdelen van onze maandlasten zich ontwikkelen. Geen extra aflossing meer, alleen nog reguliere aflossing en sneeuwbal. En rente. Een steeds groter percentage aflossing, en steeds minder rente. Van elke euro die we in de hypotheek steken gaat inmiddels 86,1 cent naar ons vermogen. En nog maar 13,9 cent naar de bank. Terwijl onze totale maandlasten gewoon constant blijven.
Het wonder van de sneeuwbal blijft ook mijzelf verbazen. Erover lezen is toch echt anders dan het voor je eigen ogen zien gebeuren. Je ziet de grafiek gewoon exponentieel worden, het lijntje gaat steeds steiler omhoog. We hebben na de aankoop van Huize Elders de draad gewoon weer opgepakt, al gaat het lijntje iets minder steil omhoog door het ontbreken van de extra aflossing. Maar elke maand wordt de sneeuwbal groter. Zoals het hoort met een sneeuwbal. De maandelijkse sneeuwbal is al anderhalf keer de reguliere aflossing. In minder dan 10 jaar.
Inmiddels lossen we weer elke maand 1,07 procent van de resterende hypotheek af. Dat percentage stijgt gestaag, een jaar geleden was het nog 0,93 procent. En je ziet het verschil met de situatie tot eind 2023, toen we bij Huize Geldnerd naast de sneeuwbal ook nog een extra aflossing van € 1.000 per maand deden.
De totale aflossing bedraagt inmiddels 63,3 procent van de oorspronkelijke hypotheek (najaar 2025: 60,9%). En de huidige loan-to-value ratio (LTV) bedraagt 24,1 procent.
In onderstaande grafiek zie je de ontwikkeling van de LTV sinds de aankoop. De piek begin 2017 kwam uiteraard doordat onze eerste WOZ-waarde lager was dan de aankoopprijs. De grotere dalingen in 2017 komen door de eerste extra aflossingen, het jaarlijkse sprongetje naar beneden is het moment dat ik een nieuwe WOZ-waarde gebruik om de LTV te berekenen.
Ook in 2025 zie je die piek. Want lagere WOZ dan aankoopprijs. Niet onverwacht en ook niet erg. Maar het fijne blijft toch nog steeds de gestaag dalende lijn… Een steeds kleiner deel van het huis is schuld, een steeds groter deel is vermogen. En begin 2026 zie je weer een sprongetje naar beneden dankzij de nieuwe WOZ-waarde.
Om de voortgang verder te visualiseren heb ik de plaatjes met de stand van zaken van juni 2024 en nu nog even naast elkaar gezet. De aflossingen zijn inmiddels duidelijk zichtbaar. Je ziet ook duidelijk dat de extra aflossing, de ‘sneeuwbal’, groter is dan de reguliere aflossing. We hebben sinds juni 2024 dan ook al 13,0 procent van de hypotheek afgelost.
Prognose
Uiterlijk medio 2033 verwachten we hypotheekvrij te zijn. Dat is nog steeds ruimschoots voor het aflopen van de rentevaste periode, die loopt tot eind 2036.
En het is ook een uiterste datum. Het wordt steeds waarschijnlijker dat we de resterende hypotheek op enig moment in één keer aflossen. Onze rente is nog steeds lager dan de huidige marktrente, dus de bank zou daar geen enkel bezwaar tegen hebben.
In onderstaande grafiek geeft de blauwe stippellijn het oorspronkelijke aflossingsschema van onze hypotheek weer, de situatie waarin we braaf elke maand zouden betalen wat de bank ons vroeg. De lichtblauwe lijn is de werkelijke restwaarde van onze hypotheek, de gele stippellijn is de prognose als we volgens de huidige sneeuwbalstrategie doorgaan. En die zie je medio 2033 mooi op nul uitkomen. De verticale zwarte lijnen markeren de maanden waarin ik een hypotheekblog heb geschreven.
En zelfs nu geldt nog de gebruikelijke disclaimer dat het leven altijd anders kan gaan dan je van plan bent! Maar dat schreef ik in alle vorige hypotheekupdates ook, en vooralsnog zijn we weer een half jaar dichter bij een hypotheekvrij leven. En ruim zeven jaar dichter bij een hypotheekvrij leven dan in mijn eerste hypotheekupdate.
